O que são previdência privada, PGBL e VGBL?

Previdência privada é uma poupança de longo prazo para a aposentadoria, separada do INSS. PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) são seus dois tipos: por dentro são quase o mesmo investimento, o que muda é a tributação do Imposto de Renda. No PGBL você abate os aportes do IR hoje (até 12% da renda) mas paga imposto sobre todo o resgate; no VGBL não abate nada, mas paga imposto só sobre o rendimento.

PGBL ou VGBL: qual é melhor?

Depende da sua declaração de IR. Declaração completa e aporte até 12% da renda: PGBL (você abate o aporte e reinveste a economia). Declaração simplificada ou acima dos 12%: VGBL (tributa só o rendimento no saque). Nos dois, escolha a tabela regressiva para o longo prazo.

Quem deve escolher PGBL?

Quem faz a declaração completa do Imposto de Renda e aporta até 12% da renda bruta anual. O PGBL abate esse aporte da base do IR hoje; reinvestindo essa economia, costuma superar o VGBL.

Qual a vantagem do VGBL?

No resgate, o VGBL cobra imposto só sobre o rendimento, não sobre o total. É a melhor opção para quem faz declaração simplificada ou já usou todo o limite de 12% do PGBL.

PGBL ou VGBL: qual vale mais a pena para você?

O que é previdência privada (e por que existe PGBL e VGBL)

Previdência privada é uma poupança de longo prazo pra aposentadoria, separada do INSS. Você deposita um valor (todo mês ou quando sobra), o dinheiro fica investido por anos e a ideia é resgatar lá na frente, pra complementar ou substituir a aposentadoria do governo.

O grande atrativo dela são as regras de imposto, diferentes das de um investimento comum. E é aí que entram os dois tipos:

PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre)
VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre)

Por dentro são quase o mesmo produto (dinheiro seu, investido pra aposentadoria). O que muda é como o Imposto de Renda trata cada um, e essa diferença pode valer dezenas de milhares de reais no fim.

A diferença que importa: quando o imposto morde

É só isso que separa os dois:

PGBL: abate o que você aporta do Imposto de Renda hoje (até 12% da sua renda), mas no resgate o IR cai sobre tudo (o que você pôs + o que rendeu).
VGBL: não abate nada hoje, mas no resgate o IR cai só sobre o rendimento.

A regra de bolso: qual escolher

Não precisa decorar tabela. Na prática:

Faz declaração COMPLETA do IR e aporta até 12% da renda? Vai de PGBL. Você usa o abatimento e reinveste essa economia.
Faz declaração SIMPLIFICADA (ou já passou dos 12%)? Vai de VGBL. Sem abatimento pra aproveitar, ele tributa menos lá no fim.

Por que a regra funciona (com números)

Um exemplo: aportando R$ 1.200/mês por 20 anos a 5% ao ano acima da inflação, você junta cerca de R$ 486.965 (quem ganha R$ 120 mil/ano e está na faixa de 27,5% de IR).

PGBL: te devolve cerca de R$ 79.200 de IR ao longo do caminho (na declaração completa). No saque, paga 10% sobre o total, sobrando R$ 438.269. Com a economia que você reinvestiu, fica perto de R$ 517.469.
VGBL: não devolve nada, mas no saque paga 10% só sobre o rendimento, sobrando R$ 467.069.

Pra quem usa a dedução, o PGBL sai na frente, é a economia de IR reinvestida que faz a virada. Pra quem não usa, o VGBL ganha, porque tributa bem menos no resgate.

O erro que custa caro: a tabela progressiva

Na hora de contratar, você escolhe entre tabela regressiva e progressiva, e muita gente deixa no automático.

Pra acumular a longo prazo, a regressiva quase sempre vence: depois de 10 anos o IR cai pra 10%, a menor alíquota que existe, contra os até 27,5% da pior faixa da progressiva.

Essa escolha da tabela costuma pesar mais no bolso do que a de PGBL vs VGBL. Pra simular com a sua renda, prazo e alíquota e ver o número exato, a Bia faz a conta.